12/06/2023
Nota de prensa
ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS FUNDS LANZA UNA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN VOLUNTARIA EN EFECTIVO POR EL 100% DE OPDENERGY
GCE Bidco, S.L.U. («GCE Bidco» o el «Oferente»), entidad controlada por fondos gestionados por Antin Infrastructure Partners SAS, ha anunciado hoy una oferta pública de adquisición voluntaria en efectivo sobre la totalidad de las acciones (ISIN ES0105544003) de Opdenergy Holding, S.A. («Opdenergy» o la «Sociedad»).
Se ofrecerá a los accionistas de Opdenergy 5,85 euros en efectivo por acción, lo que supone una valoración de Opdenergy de 866 millones de euros. El precio representa una prima del 46% sobre el precio de cierre del viernes 9 de junio, del 42% sobre el precio medio ponderado de los últimos seis meses y del 23% sobre el precio de salida a bolsa. En caso de que la operación se cierre con éxito, el Oferente tiene la intención de excluir a Opdenergy de cotización de la Bolsa española.
Se trata de una operación amistosa que sigue un acuerdo previo con los accionistas fundadores de Opdenergy y su actual Consejero Delegado, Luis Cid Suárez, que poseen conjuntamente cerca de un 71% de la Compañía y han suscrito compromisos irrevocables para vender todas sus acciones al Oferente.
Dos de los accionistas fundadores que han suscrito compromisos irrevocables de aceptación reinvertirán parte de los fondos obtenidos en GCE BidCo si la oferta se liquida de forma exitosa, estando previsto que Gustavo Carrero Díez, a través de Marearoja Internacional, S.L., y Alejandro Chaves Martínez, a través de Aldrovi, S.L., mantengan hasta un 10% del capital social de GCE BidCo cada uno tras la liquidación de la oferta y la finalización de la reinversión.
Antin tiene previsto contribuir activamente en el desarrollo y crecimiento sostenido de Opdenergy aportando capital y experiencia para apoyar la ambición de la Compañía de transformarse en una de las principales plataformas globales de energías renovables con sede central en España. La propuesta de inversión en Opdenergy refuerza el sólido compromiso de Antin con la transición energética y es coherente con el reconocimiento de Antin de la ambición de España de alcanzar el objetivo de energía net-cero. Antin tiene la intención de mantener la sede central de Opdenergy en España y pretende mantener una estrecha colaboración con el sólido equipo directivo actual para aprovechar las oportunidades que se presenten en el futuro.
Stéphane Ifker, Socio Senior de Antin, declaró: «Estamos muy ilusionados de tener la oportunidad de poder apoyar a Opdenergy en la siguiente etapa de su ya exitosa historia de crecimiento y ayudar a acelerar su importante contribución a la transición energética de España y a la descarbonización de su economía. Antin cuenta con una sólida trayectoria en el impulso del crecimiento de empresas energéticas, con el apoyo de nuestro equipo de especialistas en energía y nuestra dilatada y amplia experiencia en el sector. Opdenergy es muy complementaria con nuestras otras plataformas y demuestra aún más nuestro compromiso con la transición energética en Europa y Norteamérica.»
Francisco Cabeza, Socio de Antin, añadió: «La inversión anunciada en Opdenergy refleja nuestra visión sobre el valor presente y futuro de la compañía así como nuestra confianza en su potencial de crecimiento en España y en el extranjero. Es un orgullo para nosotros continuar este camino junto a Opdenergy y su equipo directivo, en particular su Consejero Delegado, Luis Cid Suárez.»
El racional de la operación
Opdenergy es un desarrollador y productor independiente de energía renovable integrado verticalmente con experiencia demostrada y con una cartera diversificada tanto geográficamente como en términos de tecnología. La Compañía cuenta con 904 MW en operación, 951 MW en construcción y preconstrucción (a 31 de marzo de 2023) y una trayectoria demostrada en el desarrollo de proyectos de energías renovables, principalmente en España, Estados Unidos, Chile, Italia y México. El modelo de negocio de Opdenergy se basa fundamentalmente en contratos privados de compraventa de energía (PPAs) a largo plazo con entidades privadas (a 31 de marzo de 2023, el 70% de la producción está contratada con PPAs a largo plazo con contrapartes de alta solvencia) y en menor medida a venta de energía a mercado[1]
Por su parte, Antin cuenta con experiencia demostrada en el sector energético como inversor a largo plazo trabajando con los equipos directivos para crear valor de forma sostenible a largo plazo, dejando a la dirección la responsabilidad del día a día y apoyando al mismo tiempo la estrategia y los planes de negocio mediante una participación activa en el consejo.
Antin está convencido del importante lugar que ocupan las energías renovables en la reducción de las emisiones de carbono y en la contribución hacia el objetivo de energía net-cero. En este sentido, Antin ve grandes oportunidades de creación de valor para Opdenergy como productor y promotor independiente de energía líder y cuenta con los recursos necesarios para apoyar financieramente a Opdenergy y acelerar su crecimiento. En particular, Antin puede ofrecer un profundo conocimiento de la infraestructura energética y puede aprovechar sus conocimientos y experiencia para apoyar aún más al equipo directivo en el avance de sus proyectos en desarrollo. Este aspecto es especialmente importante para ayudar a Opdenergy a alcanzar sus objetivos de incrementar su cartera operativa.
Las inversiones de los Fondos Antin en el sector de las energías renovables incluyen Blue Elephant Energy con sede en Alemania, adquirida en 2022, centrada principalmente en la energía solar fotovoltaica y en menor medida eólica terrestre, con c.1,6 GW de capacidad operativa y contratada y una cartera de proyectos a corto plazo de c.4,3 GW. Fondos Antin también son los accionistas principales de Origis Energy, una plataforma de desarrollo líder en EE. UU. con más de 170 proyectos solares y de almacenamiento desarrollados y unos 3,3 GW de activos bajo gestión.
Detalles de la oferta pública de adquisición en efectivo
La oferta está dirigida al 100% de las acciones representativas del capital social de Opdenergy con la intención de excluir de cotización sus acciones. La operación está condicionada a que se alcance un nivel mínimo de aceptación del 75% de las acciones, de las cuales cerca de un 71% han firmado compromisos irrevocables de venta. La operación también está sujeta a las autorizaciones habituales en materia de defensa de la competencia y de inversión extranjera directa en España, así como a la aprobación de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
En caso de que las aceptaciones a la oferta alcancen el 90% o más del capital social y de los derechos de voto de Opdenergy en los términos exigidos por la normativa española sobre OPAs, se aplicará un procedimiento de venta forzosa (squeeze-out) para alcanzar el 100%.
De acuerdo con la normativa española de OPAs, en las próximas semanas se solicitará autorización a la CNMV.
Los principales elementos de la oferta son:
§ Una prima del 46% sobre el precio de cierre de la acción antes del anuncio de hoy
§ Una prima del 42% sobre el precio medio ponderado de la acción durante los seis meses anteriores
§ Una prima del 23% sobre el precio de salida a bolsa en julio de 2022
§ La oferta valora el 100% de Opdenergy en 866 millones de euros
§ El Oferente aportará un informe de valoración que justifique el precio a efectos de exclusión de cotización elaborado por una firma de valoración internacional de reconocido prestigio
§ La oferta está condicionada a una aceptación mínima del 75%
§ Si las aceptaciones alcanzan los umbrales de squeeze-out del 90%, se aplicará el mecanismo de squeeze-out
§ Si las aceptaciones no alcanzan el 90% pero llegan o superan el 75% del capital social de Opdenergy, Antin procederá a la exclusión de cotización a través de una orden de compra sostenida al precio de la oferta pública de adquisición
Publicación del anuncio
El anuncio de la oferta ha sido publicado y puede consultarse en la página web de la CNMV (www.cnmv.es).
Sobre Antin Infrastructure Partners
Antin Infrastructure Partners es una firma líder de capital riesgo centrada en infraestructuras. Con más de 30.000 millones de euros en activos bajo gestión a través de sus estrategias de inversión Flagship, Mid Cap y NextGen, Antin se centra en inversiones en los sectores de energía y medio ambiente, digital, transporte e infraestructuras sociales. Con oficinas en París, Londres, Nueva York, Singapur y Luxemburgo, Antin cuenta con más de 200 profesionales dedicados al crecimiento, la mejora y la transformación de las empresas de infraestructuras, al tiempo que aporta valor a largo plazo a las empresas en cartera y a los inversores. Propiedad mayoritaria de sus socios, la matriz de Antin cotiza en el compartimento A del mercado regulado de Euronext París (Ticker: ANTIN – ISIN: FR0014005AL0).
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