ALL IRON VENTURES CIERRA SU TERCER FONDO DE 150 MILLONES Y, A SU VEZ, SE CONVIERTE EN ACURIO VENTURES

23/09/2024

Nota de prensa

Acurio Ventures, la gestora de fondos de venture capital que, hasta ahora, venía operando bajo la denominación de All Iron Ventures, anunció hoy unos compromisos de inversión para su nuevo vehículo de inversión Acurio Ventures III de 150 millones de euros, aportados en su mayoría por inversores institucionales y profesionales, tanto internacionales como nacionales. A día de hoy, ya ha comprometido inversiones en más de una veintena de startups principalmente europeas. El anuncio del cierre del nuevo vehículo coincide con el lanzamiento de la nueva identidad corporativa de la Gestora, que desde hoy opera como Acurio Ventures tras el rebranding acometido.

En apenas once meses desde su cierre inicial en agosto de 2023, el nuevo vehículo – que aglutina tanto un fondo de capital riesgo (Acurio Ventures Fund III, FCR) como una sociedad de capital riesgo (Acurio Ventures III SCR, S.A.) – ha logrado superar su tamaño objetivo de 150 millones de euros, lo que supone en sí mismo un gran logro en un contexto de mercado complejo para la captación de fondos por la industria del capital riesgo. En este sentido, además de la notable participación de partícipes en fondos anteriores, se incorporan nuevos inversores, destacando varios institucionales e internacionales, lo que supone un respaldo a la estrategia de Acurio Ventures en esta nueva etapa.

Entre los nuevos inversores destaca uno de los mayores y más prestigiosos endowments en el mundo basado en EE.UU., con gran experiencia invirtiendo en muchos de los más reputados gestores de VC a nivel global. Este es un hito muy relevante tanto para Acurio Ventures como para el ecosistema tech español, ya que es la primera vez que un inversor de este calibre invierte en un venture capital (VC) en España. Igualmente, el Fondo Europeo de Inversiones se une como inversor.

Asimismo, la gestora ha recibido el apoyo de varias aseguradoras, planes de pensiones y grandes empresas. De igual forma, cerca de 35 family offices y patrimonios familiares, además de un nutrido grupo de emprendedores tecnológicos, han invertido en el nuevo fondo.

“Estamos muy agradecidos por la confianza que han depositado en nosotros los inversores, tanto los que nos han acompañado en el pasado como los nuevos. No hay mejor reconocimiento a nuestra trayectoria de los últimos seis años que contar con su respaldo, y hacerlo en un momento de mercado particularmente delicado en cuanto a captación de fondos”, afirmó Ander Michelena, fundador y socio de la gestora Acurio Ventures.

“Tenemos una propuesta de valor diferenciada y su apuesta por Acurio Ventures demuestra que vamos por el buen camino y supone un espaldarazo en nuestra aspiración de consolidarnos como un VC de referencia en Europa”, señaló.

Estrategia de inversión

La estrategia de Acurio Ventures III es una continuación de la desarrollada por el equipo desde 2018 y que tan buenos resultados ha generado hasta el momento, con un primer vehículo con el capital inicial ya devuelto y con una TIR superior al 40%, y un segundo vehículo instalado en el cuartil superior. Como ha sido habitual en el pasado, en el nuevo fondo hay un alineamiento entre gestores y partícipes muy superior a la media del mercado, que se manifiesta ahora en compromisos de inversión del equipo de la sociedad gestora de más de 25 millones de euros.

El nuevo vehículo tiene un tamaño de 150 millones de euros, que se destinarán principalmente a inversiones en startups europeas en fases iniciales de desarrollo (principalmente semilla y series A) y con un enfoque generalista a nivel sectorial. De esta forma, el nuevo fondo permite duplicar los activos bajo gestión de la gestora, hasta alcanzar casi los 300 millones en total.

Acurio Ventures seguirá actuando principalmente como co-inversor, lo que se traducirá, entre otras cuestiones, en una cartera muy diversificada de alrededor de 50 compañías, participaciones accionariales de entre el tres y el diez por ciento, y mayor flexibilidad para acceder a las empresas, gestionar las reservas para inversiones follow-on, y acometer desinversiones.

La operativa de Acurio Ventures seguirá apoyándose en una serie de elementos propios como son su ADN operador y relación de igual a igual con los emprendedores, su capacidad para atraer inversores internacionales, tomar decisiones de inversión con rapidez y aportar valor a las empresas en las que invierte.

El equipo ha venido aprovechando unas condiciones de mercado favorecedoras para la inversión y, así, Acurio Ventures III cuenta ya con más de una veintena de empresas en cartera, tanto españolas como internacionales, habiendo comprometido hasta el momento cerca de 40 millones de euros. Varias de las empresas participadas ya han tenido nuevas rondas de financiación a valoraciones superiores a las de la entrada inicial de Acurio Ventures III, lo que ha permitido alcanzar un valor liquidativo sobre el capital desembolsado (TVPI) de 1.22x y evitar así la curva J, todo ello en una fase aún muy temprana en la construcción de la cartera.

Un salto adelante como gestora europea

Con este nuevo vehículo, Acurio Ventures pasa a contar con unos activos bajo gestión que ascenderán a cerca de 300 millones de euros. Este nuevo fondo supone un hito significativo en su visión y aspiración de convertirse en una gestora de VC líder en Europa.

Hasta el lanzamiento de este nuevo fondo, la gestora Acurio Ventures contaba con tres vehículos de inversión (dos de inversión directa en startups y otro de inversión en fondos de VC europeos), habiendo invertido hasta la fecha en más de 90 compañías (cerca de un 60% de ellas internacionales, principalmente europeas), entre las que se incluyen Seedtag, Jobandtalent, Indexa Capital, Lingokids, Preply, Refurbed o Lookiero, así como en unos 15 fondos de VC europeos.

Aparte de seguir apostando por los mejores proyectos en España, con este nuevo fondo Acurio Ventures redobla su apuesta internacional, que se materializa ya en que el fondo ha visto y podido invertir en cerca del 70% de todas las inversiones realizadas en VC en Europa (analizando unas 250-300 oportunidades a la semana) durante el segundo trimestre de 2024.

Acurio Ventures cuenta con un equipo de 12 personas, ubicadas en Bilbao, Madrid y Londres, lideradas por el socio fundador Ander Michelena, y por los socios Diego Recondo y Hugo Mardomingo – ambos parte del proyecto desde su lanzamiento en 2018 – y Kate Cornell, que se incorporó al mismo en 2022.

En este sentido, Ander Michelena comentó que “con nuestro nuevo vehículo damos un paso adelante en nuestro proceso de crecimiento como gestora, y lo hacemos aprovechando todos nuestros aprendizajes de estos años atrás. Creemos firmemente en la oportunidad en tecnología en Europa y estamos mejor equipados que nunca para aprovecharla”.

Acurio, un nombre con origen en Vizcaya y visión internacional

El anuncio del cierre de Acurio Ventures III se produce, además, al mismo tiempo del rebranding acometido por la gestora.

Por un lado, la nueva denominación de Acurio Ventures mantiene la vinculación de la gestora con sus orígenes vascos, pues está inspirada en Juan de Acurio, originario de Bermeo (Vizcaya), y quien fue uno de los 12 marineros que volvió a puerto de la expedición alrededor del mundo liderada por Magallanes y Elcano hace cinco siglos. Este marinero vasco fue el contramaestre a bordo de la nave Victoria, la única de las tres que partieron que finalmente regresó, y desempeñó un papel clave en el éxito de la expedición.

Por otro lado, se trata de una historia de innovación y de marcado carácter internacional, lo que encaja perfectamente con la visión y la mentalidad que como firma tienen los socios de Acurio Ventures.

“A pesar de estar fuera de los focos de la historia, Juan de Acurio jugó un rol fundamental en la expedición y fue determinante en su conclusión exitosa. Desde Acurio Ventures aspiramos a ser ese Juan de Acurio que los emprendedores – los verdaderos héroes – quieran a su lado”, concluyó Ander Michelena.

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